Обзор российского целлюлозно-бумажного рынка
Газета «Экономика и время» (Санкт-Петербург)
В России работает около 60 производителей бумаги и 40 производителей целлюлозы. Как правило, эти предприятия входят в состав крупных лесопромышленных холдингов, в которых присутствует полная технологическая цепочка - от вырубки леса до производства конечного продукта (бумаги и картона). Как в сегменте целлюлозы, так и в сегменте бумаги 7 крупнейших предприятий обеспечивают около 70% всего объема, а 5 крупнейших производителей - около 60% (Таблицы 1, 2).
Из лидеров отрасли лишь завод «Монди Бизнес Пейпа» входит и в ту, и в другую пятерку. В то же время 3 из 5 компаний, лидирующих в производстве целлюлозы, принадлежат холдингу «Илим Палп».
Как и следовало ожидать, все компании-лидеры обладают наивысшим рейтингом финансовой мощности. Все лидеры производства целлюлозы показывают положительную динамику оборота за последние 3 года. Среди производителей бумаги две компании («Сыктывкарский ЛПК» и «Светогорск») планомерно наращивают обороты, оборот одной компании («Соликамскбумпром») остается стабильным на протяжении трех лет, а для двух остальных компаний («Кондопога» и «Волга») характерна неопределенная тенденция оборота.
Неопределенная тенденция означает резкое изменение величины оборота в середине исследуемого периода (в 2002 году). Более детальный анализ показывает, что снижение оборота компаний в 2002 году может быть обусловлено резким снижением цен на газетную бумагу на мировом рынке. Газетная бумага составляет значительную, если не основную долю объемов производства этих трех предприятий, причем до 60% этой продукции идет на экспорт.
Поскольку около двух третей всей целлюлозы и картона производят в СЗФО, неудивительно, что большинство компаний-лидеров расположено именно на Северо-Западе РФ. В СЗФО концентрация крупных предприятий целлюлозно-бумажной промышленности особенно велика: 7 производителей целлюлозы, входящих в десятку лидеров по России (по объемам производства в 2003 году), и 6 из 10 крупнейших производителей бумаги находятся именно в СЗФО.
Если все предприятия пятерки лидеров российского рынка целлюлозы имеют положительную динамику оборота, то среди лидеров Северо-Запада немного выше доля компаний со стабильными или неопределенными тенденциями оборота. Однако было бы ошибочным считать, что это указывает на какие-либо негативные тенденции в регионе: все эти компании - давно и стабильно работающие предприятия.
Среди 10 крупнейших производителей бумаги лишь одно предприятие (ОАО «Кондопога») имеет неопределенную тенденцию оборота вместо устойчивого роста. Это, по-видимому, объясняется неблагоприятной конъюнктурой на мировом рынке газетной бумаги. Таким образом, этот сегмент целлюлозно-бумажной промышленности устойчиво растет.
Тенденции роста, однако, характерны не только для Северо-Запада, но и для России в целом. Рейтинг финансовой стабильности был выставлен примерно 70% компаний отрасли. Анализ данных показывает, что большинство компаний (68% из получивших рейтинг) имеет положительную динамику оборота на протяжении последних трех лет. У 7 компаний обнаруживается стабильная тенденция, еще у 6 компаний тенденция не прослеживается. Только у одной компании наблюдается тенденция к понижению оборота. Все это указывает на то, что вся целлюлозно-бумажная отрасль находится в стадии активного роста.
При этом около половины производителей бумаги имеет рейтинг финансовой мощности А, то есть величина собственного капитала этих компаний составляет более 250 млн. руб. Еще 9 компаний имеют рейтинг В и обладают собственным капиталом в размере от 100 млн. руб. до 250 млн. руб. Доля компаний с рейтингом финансовой мощности А выше среди производителей целлюлозы: 68% из них имеют собственный капитал более 250 млн. руб.
Таблица 1
Крупнейшие производители целлюлозы в России, 2003 г. (в порядке убывания объемов производства)
Название | Регион | Холдинг |
|
Значение рейтинга |
Котласский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Архангельская обл. | Илим Палп | AB1 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность нормальная. Тенденция оборота - к повышению. |
Архангельский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Архангельская обл. | Титан | AB1 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность нормальная. Тенденция оборота - к повышению. |
Целлюлозно-картонный комбинат, ОАО | Иркутская обл. | Илим Палп | AC1 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность низкая. Тенденция оборота - к повышению. |
Производственное объединение «Усть-Илимский лесопромышленный комплекс», ОАО | Иркутская обл. | Илим Палп | AC1 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность низкая. Тенденция оборота - к повышению. |
Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК, ОАО | Республика Коми | Монди Бизнес Пейпа | AB1 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность нормальная. Тенденция оборота - к повышению. |
* Финансовый рейтинг имеет буквенно-цифровую форму и состоит из трех частей.
1-я часть рейтинга показывает финансовую мощность компании. Обозначается английской буквой от H до A (А - наибольшая величина собственного капитала компании).
2-я часть рейтинга показывает платежеспособность компании на основании отношения ее собственного капитала к общей сумме обязательств компании. Обозначается английской буквой от C до A (А - наибольший показатель).
3-я часть рейтинга показывает тенденцию роста оборота компании за 2001-й, 2002-й и 2003 год. Обозначается цифрой от 1 до 4, где цифры обозначают: 1 - тенденция к повышению; 2 - тенденция ровная; 3 - тенденция не прослеживается; 4 - тенденция к понижению.
Таблица 2
Крупнейшие производители бумаги в России, 2003 г. (в порядке убывания объемов производства)
Название | Регион | Холдинг | Рейтинг | Значение рейтинга |
Кондопога, ОАО | Республика Карелия | AB3 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность нормальная. Тенденция оборота не прослеживается. | |
Волга, ОАО | Нижегородская обл. | Ост-Вест Груп | AA3 | Финансовая мощность более 250 млн руб.Платежеспособность высокая. Тенденция оборота не прослеживается. |
Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК, ОАО | Республика Коми | Монди Бизнес Пейпа | AB1 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность нормальная. Тенденция оборота - к повышению. |
Соликамскбумпром, ОАО | Пермская обл. | Соликамскбумпром | AB2 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность нормальная. Тенденция оборота ровная. |
Светогорск, ОАО | Ленинградская обл. | International Paper | АА1 | Финансовая мощность более 250 млн руб. Платежеспособность высокая. Тенденция оборота - к повышению. |
Таблица 3
10 крупнейших производителей бумаги в СЗФО, 2003 г. (в порядке убывания объемов производства)
Название | Регион | Холдинг |
Кондопога, ОАО | Республика Карелия | |
Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК, ОАО | Республика Коми | Монди Бизнес Пейпа |
Светогорск, ОАО | Ленинградская обл. | International Paper |
Котласский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Архангельская обл. | Илим Палп |
Сегежский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Республика Карелия | Сегежский ЦБК |
Архангельский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Архангельская обл. | Титан |
Неманский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Калининградская обл. | Северо-Западная Лесопромышленная компания |
Сясьский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Ленинградская обл. | |
Сокольский целлюлозно-бумажный комбинат, ОАО | Вологодская обл. | Фокс |
Бумажная фабрика «Коммунар», ОАО | Ленинградская обл. | Илим Палп |
Ольга ГОПКАЛО, аналитик компании «Дан энд Брэдстрит Норд»
Лидеры целлюлозно-бумажной промышленности
газета «Экономика и время» (ev.spb.ru), Санкт-Петербург
№ 21 (558) от 13.06.2005
ПЕРЕЙТИ В РАЗДЕЛ: |
03.04.2023
Segezha продала европейский бизнес по производству упаковки
В феврале 2023 года Группой заключено соглашение о продаже 100% доли в капитале компании Arka Merchants Limited и ее дочерних обществ (семь заводов Segezha Packaging в Европе и Турции)
30.03.2023
FSC уходит из России, остается «Лесной эталон»
Аннулирование российских сертификатов FSC произойдет в конце апреля
24.03.2023
Smurfit Kappa завершила продажу российских активов
К концу апреля АО «Смерфит Каппа Рус» будет переименовано в АО «Каппа Рус»
01.03.2023
Следите за своим языком!
Соблюдение норм СРЛЯ при использовании его как государственного теперь обязательно. Соответствующие поправки внесены в ФЗ «О государственном языке Российской Федерации»
20.02.2023
Segezha вернется к вопросу строительства нового ЦБК в Карелии не ранее 2025 года
На сегодня есть две глобальные проблемы, мешающие реализации проекта «Сегежа-Запад»: невозможность поставок необходимого европейского оборудования и закрытие рынков, на которые проект был ориентирован