Корпорация Boise Cascade объявила о намерении выйти из лесопромышленного бизнеса
Лесные земли, пять крупных целлюлозно-бумажных комбинатов, и производство строительных материалов будут проданы частной компании Madison Dearborn Partners LLC

Корпорация Boise Cascade на прошлой неделе объявила о намерении выйти из лесопромышленного бизнеса, продав за $3,725 млрд. фактически все производства. Принадлежащие Boise Cascade обширные лесные земли, пять крупных целлюлозно-бумажных комбинатов, и производство строительных материалов будут проданы частной компании Madison Dearborn Partners LLC.

По мнению аналитиков, состоявшееся 26 июля объявление о продаже подвело итог длящимся уже два года дискуссиям о будущем корпорации Boise Cascade, которая занимает пятое место среди публичных лесопромышленных компаний США по объемам продаж.

Сделка предполагает сотрудничество между MDP и управляющей лесами компанией, что облегчит продажу принадлежащих корпорации Boise 2,36 млн. акров лесных земель.

Основной объем сделки приходится на лесные земли Boise, которые аналитиками оцениваются в $1,65 млрд., целлюлозно-бумажные производства оцениваются в $1,37 млрд., производство строительной продукции и сеть распространения – в $700 млн.

Аналитики положительно оценили намерение Boise объединить свой бизнес по распространению офисной продукции с торговой сетью OfficeMax, которую корпорация приобрела в 2003 г за $1,2 млрд. MDP будет владеть остальным бизнесом корпорации через недавно созданную компанию Boise Cascade LLC. Завершение сделки запланировано на ноябрь.

Основные характеристики сделки:

Компания OfficeMax получит $175 млн. обычными акциями или 20% акций новой компании Boise Cascade LLC.

Согласно условиям сделки ежегодно Boise Cascade будет поставлять OfficeMax 700 тыс. тонн офисной бумаги.

Корпорация Boise ожидает получить в результате сделки от $3,1 до $3,2 млрд., и намерена направить от $2,2 до $2,3 млрд. на погашение долгов, а от $800 млн. до $1 млрд. направить акционерам в виде голосующих и привилегированных акций, а также дивидендов.

Суммарная производственная мощность пяти бумажных и пяти картонных комбинатов Boise составляет 2,9 млн. тонн белой офисной бумаги и коробочного картона. Продажи бумажного подразделения за 6 месяцев 2004 г составили $969,7 млн.

Производство строительных материалов включает семь лесоперерабатывающих комбинатов, 12 фанерных комбинатов и 27 торговых центров в 21 штате. Продажи подразделения строительных материалов за 1-е полугодие 2004 г составили $1,906 млрд.

Подразделение Boise Office Solutions включает 80 торговых центров в США, Канаде, Австралии и Новой Зеландии, а также 102 магазина, расположенных в основном в Канаде. Компании OfficeMax принадлежат 931 супермаркет в 49 штатах США, в Пуэрто-Рико и Мехико, а так же три крупных торговых центра в Алабаме, Неваде и Пенсильвании (США). За 6 месяцев 2004 г продажи Boise Office Solutions составили $4,34 млрд.

Корпорация Boise Cascade была создана в 1957 году путем слияния Boise Payette Lumber (Айдахо, США) и Cascade Lumber (Вашингтон, США). Первый бумажный комбинат корпорация построила в 1958 г. Корпорация продала или закрыла пять бумажных комбинатов в период с 1994 по 1996 гг., а в 1996 г. запустила новую бумагоделательную машину на комбинате в Джексоне (США). В 1964 г. Boise основала бизнес по распространению офисной продукции. В декабре 2003 г Boise завершила сделку по приобретению за $1,2 млрд. компании OfficeMax.

В последние десять лет компания MDP являлась одним из наиболее активных глобальных инвесторов в лесной промышленности, суммарный объем завершенных компанией сделок MBO достигает $11,7 млрд. Среди приобретенных MDP компаний - Jefferson Smurfit Group, Packaging Corp. of America, Graphic Packaging International Corp. (Riverwood International) и Buckeye Technologies Inc.

Источник: lesprom.ru
04.08.2004